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提高上市公司質量成為重大任務
證監會啟動行動計劃助企轉型升級
發布時間:2019-11-22 16:17 星期五
來源:法制日報--法制網

□ 法制日報全媒體記者 周芬棉

上市公司不僅是證券市場重要的參與者,是資本市場健康發展的基石,也是資本市場“晴雨表”功能發揮的重要體現。

《法制日報》記者梳理發現,今年以來證監會對于提高上市公司質量,可謂盡心竭力,頻出各種政策規章,證監會領導多次調研,屢次強調,要下決心提高上市公司質量。

反復強調釋放信號

近日證監會主席易會滿在浙江調研提高上市公司質量工作,實地走訪上市公司,并主持召開部分上市公司座談會。會議指出,證監會將提高上市公司質量作為全面深化資本市場改革的重中之重。堅持市場化法治化,加強上市公司監管基礎制度建設,改革完善發行上市、信息披露、再融資、并購重組、分拆等制度。聚焦問題公司、風險公司,加強持續監管,防范化解股票質押等重點領域風險,推動形成各方齊抓共管、共同提高上市公司質量的制度體系和生態體系。

會議強調,上市公司要規范運作,在守法合規、治理規范上作出表率;要穩健經營,認識市場敬畏市場,做到發展與風控能力相匹配;要專注專業,突出主業、做精專業,弘揚企業家精神和工匠精神。

這不是今年證監會第一次關注上市公司質量工作。9月9日至10日證監會召開全面深化資本市場改革工作座談會時,提出的深化改革12條舉措中,第2條就是提高上市公司質量。

此前的5月,易會滿在中國上市公司協會年會上提出,將制定實施推動提高上市公司質量行動計劃,注重發揮各方協同效應,力爭用幾年的時間,使存量上市公司質量有較大提升。

推動出臺政策文件

證監會副主席閻慶民在近日參加第十屆財新峰會時透露,根據易會滿的要求,證監會已經制定了推動提高上市公司質量行動計劃,明確了具體任務和完成時限,同時還在積極推動出臺更高層級的政策文件。

行動計劃圍繞信息披露有效性、公司治理規范化、助力轉型升級、化解風險隱患、提升監管有效性、優化發展生態等方面,部署了40多項具體任務,將是今后一個階段的工作主線。據記者了解,這一行動計劃日前已經印發。

就提高上市公司質量,閻慶民提出“四個結合”:一是企業內生發展與外部促進保障結合,突出上市公司第一責任,豐富外部制度供給。二是優化增量與調整存量結合,把好入口與出口關。三是解決突出問題與構建長效機制結合,立足當下、著眼長遠。四是監管本位與協調推進結合,抓好精準監管,強化政策協同,推動形成強大合力。

閻慶民指出,提高上市公司質量,上市公司擔負著自我規范、自我提高、自我完善的直接責任,是第一責任主體。其次需要立法機關司法機關監管部門提供制度供給。投資者應積極參與上市公司治理和監督,依法依規行使股東權利。

專家建議加強治理

證監會的舉措在業內引起強烈反響。證券律師楊兆全說,證監會發布的股份首次發行及上市(IPO)管理辦法、并購重組辦法、放寬融資的一系列規章、對于投行律師等中介機構的規范等等,均劍指上市公司質量提高問題。

在楊兆全看來,應從一個公司從上市、交易到退市鏈條的每一個環節進行監管。首先是把好市場入口關。今年以來,證監會以設立科創板并試點注冊制改革為突破口,保持新股發行常態化,吸引更多優質企業上市,從源頭上提高上市公司質量。

其次是暢通市場出口。探索豐富多樣退市方式,保持退市監管定力,暢通多元化退出渠道。今年以來已有16家公司通過多種渠道退市。其中強制退市7家,主動退市1家,通過并購重組渠道退市8家。“多元化退出渠道和較為穩定的退市實施機制逐步形成,良性的市場態勢正在顯現,退市在提高存量上市公司質量方面的作用越來越明顯。”楊兆全說。

再次是從優化制度安排方面提高上市公司質量。證監會著力完善支持上市公司調整存量、做優做強的制度機制。修改發布《上市公司重大資產重組管理辦法》,理順重組上市功能,簡化重組上市認定標準,允許符合條件的資產在創業板重組上市,恢復重組上市配套融資等等。

在監管方面,證監會強調精準監管。堅持管少才能管好,完善上市公司風險分類標準,聚焦問題公司、高風險公司,著力化解股權質押等風險,緊盯財務造假、資金占用、違規擔保等行為,凈化市場環境。今年以來,已有60多家上市公司或相關主體被立案調查。對弄虛作假的公司重點監管。加強并購重組全鏈條監管,產業并購成為主流,“三高”并購得到遏制。

證券律師張遠忠說,提高上市公司質量離不開良好的公司治理。上市公司治理是一個永恒的話題,也是各國政府一直探討努力的世界性問題。良好的公司治理,是公司質量提高的保障。反過來,要成為優秀的上市公司,首先要加強的就是公司治理。公司法關于公司治理有一系列規范,上市公司要成為真正守法依法的典范,成為場外公司效念的模范。其次是要在經營上下功夫,堅持主業經營,做大做強。

責任編輯:莫亞奇
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